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CFi.CN訊：最新財(cái)報(bào)顯示，藏格礦業(yè)2026年上半年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入20.65億元，同比增長23.05%，歸母凈利潤36.38億元，同比增長102.09%。其中碳酸鋰平均售價(jià)達(dá)16.49萬元/噸，同比增長144.4%，氯化鉀平均售價(jià)同比增長7.4%，毛利率均有明顯提升。參股公司巨龍銅業(yè)礦產(chǎn)銅產(chǎn)量13.4萬噸，同比增長44.4%，帶來投資收益28.39億元，占公司凈利潤的78%。
一份研報(bào)觀點(diǎn)認(rèn)為，藏格礦業(yè)業(yè)績大幅增長主要來自鋰鹽價(jià)格回暖和巨龍銅礦高額投資收益。研報(bào)指出，公司鹽湖提鋰成本優(yōu)勢顯著，碳酸鋰毛利率同比提升40.55個百分點(diǎn)，氯化鉀業(yè)務(wù)也保持穩(wěn)健增長。研報(bào)認(rèn)為，隨著巨龍銅業(yè)產(chǎn)能持續(xù)釋放及銅價(jià)中樞上移，未來投資收益有望維持高位。
麻米錯鹽湖項(xiàng)目已完成聯(lián)動調(diào)試并取得試生產(chǎn)批復(fù)，老撾鉀鹽礦項(xiàng)目獲中老聯(lián)合聲明政策支持，權(quán)證辦理正加速推進(jìn)。結(jié)則茶卡與龍木錯鹽湖項(xiàng)目環(huán)評等工作有序進(jìn)行，多個鹽湖鋰鉀產(chǎn)能未來有望逐步放量。研報(bào)預(yù)測公司2026-2028年歸母凈利潤分別為76.44億、87.49億和104.19億元，當(dāng)前估值對應(yīng)PE已降至11.7-15.9倍，維持買入評級。
